Kryptovalutabaserad penningtvätt är avgörande för cyberbrottslingar att omvandla olagliga medel till kontanter. En liten grupp tjänsteleverantörer, inklusive vanliga börser och "riskfyllda" tjänster som mixers och spelplattformar, underlättar denna penningtvätt, ofta genom så kallade "Nested services". Geografiska trender visar att Ryssland (särskilt via Hydra för darknet-marknader) och Kina (för stulna medel och Ransomware, kopplat till Lazarus Group) är framträdande destinationer för olagliga kryptovalutor. Penningtvättsaktiviteten är extremt koncentrerad; endast 270 insättningsadresser mottog 55% av alla olagliga kryptovalutavärden under 2020, vilket motsvarar 1,3 miljarder dollar. Genom att rikta in sig på dessa specifika tjänsteleverantörer och insättningsadresser kan brottsbekämpande myndigheter avsevärt försvaga cyberbrottslingarnas förmåga att tvätta pengar.