Författaren, en före detta högfrekvenshandlare, syftar till att förklara och rättfärdiga högfrekvenshandel (HFT), med början i dess grundläggande mekanik. HFT bygger på ett orderbokssystem där köp- och säljorder matchas baserat på pris och tidsordning. Market making är en central HFT-strategi där handlare tjänar på spreaden mellan köp- och säljpriser genom att samtidigt erbjuda att köpa och sälja värdepapper, utan att ta en riktningsposition. Automatiserade handelssystem har i stor utsträckning ersatt mänskliga market makers på grund av kostnadseffektivitet, snabbhet och noggrannhet, vilket representerar en bredare trend av maskiner som ersätter människor. Latens och orderflöde är avgörande för market makers, eftersom att vara högst upp i orderboken (erbjuda bästa pris eller vara först i tid) ökar handelsvolymen och därmed vinsten.