Bull Call Spread är en optionshandelsstrategi som innebär att man köper en köpoption med en lägre lösenkurs och säljer en köpoption med en högre lösenkurs för samma underliggande tillgång och utgångsdatum. Strategin används när en handlare förväntar sig en måttlig prisökning på den underliggande tillgången och är utformad för att begränsa både potentiella vinster och förluster. Maximal förlust är begränsad till den betalda nettopremien, medan maximal vinst är skillnaden mellan lösenkurserna minus nettopremien. Strategin har en "nära-noll Vega", vilket innebär att effekten av volatilitetsförändringar på optionernas priser till stor del neutraliseras. Ett exempel med en aktie (ABC) illustrerar hur strategin tillämpas och hur maximal vinst, förlust och break-even-pris beräknas.