MA50/MA200-hedging av OMXS30 sedan 1991 till år 2010

Artikeln analyserar en MA50/MA200-hedgingstrategi för OMXS30 under perioden 1991-2010, med fokus på att minimera förluster snarare än att maximera vinster. Strategin innebär att man går likvid när MA50 bryter ner genom MA200 och köper när MA50 går över MA200. Jämförelser visar att MA50/MA200-strategin generellt överträffar en "sitt still i båten"-strategi (köp-och-behåll) under de testade tidsintervallen, särskilt under längre börsnedgångar som 2000-2003 och 2007-2009. Strategin har begränsningar vid sidledes marknader och snabba krascher; specifika instrument som Xact Bear avråds för långa negativa positioner. Författaren, som tror på en framtida "permarecession" med fallande börser, framhåller strategins relevans som ett skydd mot nedgångar.